基金去年日均亏损20亿元
漫画／王建明
2011年基金年报30日披露完毕，64家基金公司旗下基金亏损5004亿元。透过基金年报，基金重仓了什么行业个股？基金经理对2012年A股如何看？基金后市投资策略是什么？值得注意的是，去年基金亏损仅次于2008年，在基民财产大幅缩水同时，基金公司“旱涝保收”、基金高管年薪动辄百万元亦遭诟病。如何平衡基金公司和基金持有人利益，或是未来监管层亟待解决的问题。
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971只基金去年巨亏5004．26亿元
基金2011年年报昨日披露完毕，wind数据统计显示，64家基金公司旗下971只基金去年亏损总额达5004．26亿元，仅次于2008年，成为基金历史上第二大亏损年度。
日均亏损额逾20亿元
亏损5004．26亿元是一个什么概念？如果剔除周末和法定节假日，全年以约250交易日计算，基金日均亏损额达20．02亿元。如果按971只基金平摊，去年每只基金亏损额达5．32亿元。
从基金公司的情况看，64家基金公司全部亏损。其中，亏损达到百亿元以上的有18家，华夏、易方达、嘉实、广发、大成、南方、银华、博时、华安和融通位居前十。
从单只基金的情况看，971只基金当中，有814只基金出现了亏损，亏损面积高达83．83％，这一比例超过2008年极端环境下74．5％的水平！其中，嘉实沪深300亏损总额达73．5亿元；中邮核心成长（爱基，净值，资讯）、易方达深证100
ETF、易方达价值成长（爱基，净值，资讯）、华夏优势、广发聚丰（爱基，净值，资讯）、融通深证100和华夏沪深300（爱基，净值，资讯）的单只基金亏损额也均超过了50亿元。此外，亏损超过10亿元的有155只，除去4只QDII基金，余下大多为偏股型基金；亏损额超过亿元的有492只。
股基成亏损重灾区
统计显示，除了货币市场基金和保本基金之外，其余全部亏损，偏股型基金成为亏损重灾区，股票型基金和混合型基金分别亏损3146．59亿元和1522．62亿元，两者合计亏损额达4669．21亿元，“贡献”了基金全部亏损的93．3％。封闭式基金紧随其后，去年亏损219．03亿元。
低风险产品方面，债基的表现也差强人意。统计显示，2011年债券型基金整体亏损25．70亿元。而受益于2011年较为紧张的资金面和高企的货币市场利率，货币基金和保本基金交出了令人安慰的账簿，去年分别实现利润57．98亿元和0．26亿元。其中货币基金华夏现金实现利润4．77亿元，成为去年最赚钱的基金；此外，博时现金、嘉实货币（爱基，净值，资讯）和南方增利A等也收入颇丰，分别实现利润4．66亿元、4．61亿元和3．44亿元。
QDII基金在恶劣的海外投资环境中深受拖累，全年亏损148．55亿元。
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基金重仓股：
几家欢喜几家愁
从年报看，消费板块受基金青睐。鹏华价值优势第一大重仓股是美的电器（000527），第五大重仓股为格力电器（000651）。金牛基金银华富裕主题（爱基，净值，资讯）第一大重仓股为美的电器，第六大重仓股则为苏宁电器（002024）。泰信蓝筹精选（爱基，净值，资讯）的第一重仓股为鑫龙电器（002298）。
华富基金公司旗下拥有独门股较多，有21只独门股。该基金公司旗下的华富收益增强A（爱基，净值，资讯）、华富强化回报、华富量子生命力（爱基，净值，资讯）、华富竞争力优选（爱基，净值，资讯）、华富成长趋势（爱基，净值，资讯）和华富策略精选（爱基，净值，资讯）等6只基金分别独门持有东方铁塔（002545）、天顺风能（002531）、首钢股份（000959）、大湖股份（600257）、壹桥苗业（002447）和唐山港（601000）等21只个股。此外，长信、诺安、摩根士丹利华鑫、南方、博时、招商和华商等7家公司也均持有10只以上的独门股票，分别持有16只、16只、15只、14只、11只、10只和10只。那么，基金重仓股去年表现如何呢？
重仓股发力
虽然去年股市整体表现不尽如人意，但也有基金重仓股在去年表现给力。
国泰基金旗下的国泰金鹰增长（爱基，净值，资讯）基金、国泰中小盘基金合计持有蓝色光标（300058）超过900万股，蓝色光标去年下半年以来涨幅超过37％。
新华基金旗下新华优选成长（爱基，净值，资讯）基金持有三聚环保（300072）545万股，占三聚环保流通股比例的6％，去年上半年三聚环保涨幅超过42％。
景顺长城基金旗下景顺长城内需增长（爱基，净值，资讯）二号基金、景顺长城内需增长基金合计持有天舟文化（300148）约189万股，天舟文化去年下半年涨逾110％。
华富基金旗下华富成长趋势基金、华富收益增强基金合计持有易华录（300212）超过150万股，华富基金为今年三季度末易华录第一大机构投资者，易华录今年下半年以来股价涨幅超过42％。
“黑天鹅”事件拖累基金
不过，也有基金因重仓股“黑天鹅”事件而受到拖累。
2011年前三季度，基金纷纷重仓万邦达（300055）。而因为业绩变脸和涉嫌内幕交易，万邦达遭遇重创股价大跌71．59％，成为2011年创业板跌幅最大的股票。在重仓该股的众多基金中，华商基金和银华系基金受拖累损失惨重。数据显示，华商基金在三季度末总持股量已达到1263．68万股，而在高位进入的银华系基金三季度末持股也已经达到1133．08万股。
大元股份（600146）在2011年重组失败导致年内跌幅达65．19％，而广发大盘成长（爱基，净值，资讯）持有其549．98万股，富国天惠精选成长持有450．04万股，泰信优质生活（爱基，净值，资讯）股票持有170万股。如果持股量不变，三只基金在一个季度内的损失就达到了1．5亿元。
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